PW__investing

2,1K

подписчиков

37

подписок

Среднесрочный спекулянт. Торгую только на свои и только для себя. Никому ничего не продаю, ничего не рекламирую.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

PW__investing
PW__investing

20 марта

#ставка #дкп #grbi #imoex #валюта Я совсем обленился в последнее время и даже про новый виток противостояния Иран : США/Израиль ничего не написал, но обделить вниманием ставку все же не могу! Итак, на 20 марта мы имеем однозначный консенсус на снижение ставки до 15% от всех “экспертов” рынка. Данный сценарий давно заложен в котировки как по #imoex так и в #rgbi и не должен вызвать большой волатильности, на нем подробно останавливаться не будем, тут и так все понятно. Давайте прикинем другие варианты: •снижение на 0.25 до 15.25%. Набиуллина на прошлом заседании упоминала такой сценарий как один из вероятных. За него говорит улетевшая в космос валюта и инфляционные ожидания населения, против - очевидный тренд на рецессию и неплохие принты инфляции •снижение на 1% до 14.5%. На мой взгляд самый адекватный вариант для ЦБ сегодня: экономике нужен “срочный укол адреналина” чтобы избежать глубокой рецессии; бюджет уже очевидно спасен за счет нефти по 100$+ / газа по 800+$ и реальных, а не словесных повреждений нефтегазовой инфраструктуры на ближнем востоке •флэт, оставят 15.5%. На мой взгляд крайне маловероятный сценарий, учитывая “переворот в полете” на последнем заседании, притянуть за уши конечно можно, но не думаю что это реально будет обсуждаться. Лично я жду снижения на 1% и уже давно собрал позицию по длинным ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 . Сегодня с утра спекулятивно докинул “долговиков” $SMLT $DELI $AFKS - если мои ожидания оправдаются, то для рынка это будет неожиданностью, а значит порастем хорошо, если не оправдаются, то особого даунсайда тоже нет, тк к ставке в этот раз и не росли. Вчера скинул все валютные позиции в хороший плюс, тут жду того что деньги экспортеров таки доедут до рынка и валюты поедет на коррекцию.
13
14
PW__investing
PW__investing

13 февраля

Сегодня у нас опорное заседание ЦБ и решение по ставке. Рынок закладывает два базовых сценария: •оставят 16%. Самый вероятный сценарий. За него говорит плохая инфляционная статистика за январь, а так же плохие ожидания населения. •снижение на 50 бп до 15.5%. Еще в декабре это был базовый сценарий, но недельные и месячные данные сильно уменьшили его вероятность. Есть еще 2 маловероятных сценария: •снижение на 100+ бп •повышение на 50 бп Оба варианта суммарно менее 1% вероятности, поэтому их особо не рассматриваю. Мои ожидания по рынку следующие: •на снижении на 50 бп жду длинные офз в районе 14.6-14.7% доходности в течении нескольких дней, #imoex в районе 2800 и $CNYRUB умеренно вверх в районе 11.5 •на флете умеренный негатив, ОФЗ в моменте 15.1-15.2%, #imoex 2700 в моменте с быстрым откупом (учитывая что это базовый сценарий), $CNYRUB вниз к 11 Большой волатильности на ставке не ожидаю, намного важнее обсуждение траектории ставки, по нему уже буду планировать год стратегически. Спекулировать на объявлении пока не планирую, если сильно прольют или сильно задерут, сыграю в обратную сторону через микс, чтобы забрать свои 0.5-1%. В позиции сейчас держу немного ОФЗ $SU26248RMFS3 $SU26248RMFS3 $SU26245RMFS9 (20%) и ЗО (примерно на 10%) Также несколько дней назад взял микропозы по $SBER (под дивы будущие) и $POSI (под отчет), их тоже пока планирую держать. PS но в тайне от всех я все таки жду от ЦБ чуда, давайте в пятницу 13 сделаем ставку 13%? 😁
10
11
PW__investing
PW__investing

8 января

Как и ожидалось, после успешной операции в Венесуэле, Трамп резко увеличил давление на РФ: вчера были захвачены сразу 2 танкера, связанных с нашим теневым флотом. Ничего вразумительного ни минтранс ни МИД не ответили, какое то мычание про морское право и гуманность по отношению к гражданам РФ, а значит США будут продолжать, теперь под ударом любой из наших (и не совсем наших) коммерческих кораблей. Следом главный злодей среди амеров Линдси Грэм объявил о том, что Трамп “дал зеленый свет” на закон о новых санкциях, который может быть рассмотрен уже на следующей неделе. В отличии от санкций ЕС это не очередной “пакет с пакетами”, а вполне реальный удар по нашим экспортерам. В зоне риска $TATN $GAZP и $NVTK, с большой вероятностью именно на эти компании будут наложены санкции, аналогичные тем что ранее ударили по Лукойлу с Роснефтью. Третьим крайне неприятным моментом является то, что по плану Дональда Фредовича, США в ближайшее время начнут продавать венесуэльскую нефть (даже уже обозначена некая цифра в 50 млн баррелей), что с большой вероятностью потащит котировки на черное золото куда то в районе 40-50$, еще один удар в сторону нашей нефтянки. Однако последнее много кому внутри страны, в тч и прямому лобби Трампа, сильно не понравится, дешевая нефть сильно бьет по рентабельности, а значит и по перспективам хорошо заработать на старых-новых активах США в карибском бассейне. Все это не очень понравилось нашим инвесторам и на утренней сессии имеем -1% по $MXH6, пока не много, рынок хорошо держится на негативе. Ключевой вопрос как далеко готовы зайти штаты в давлении и что с этим всем собирается делать наша сторона, пока никакой сколько то вразумительной реакции не видно, а значит, как я уже говорил выше, они будут продолжать с бОльшими усилиями. Я пока ничего делать не собираюсь, для лонга все еще дорого, шортить против постоянного откупа тоже не хочется, продолжаем наблюдать 👀
21
22
PW__investing
PW__investing

6 января

$X5 сегодня у нас на повестке дня дивидендный гэп, платят щедрые 368 рублей ~ 12,2% доходности Я не участвую из-за слишком высокой активности ТГ каналов, агрессивно зазывающих в лонг в предыдущие дни. По моим наблюдениям чем больше топят за лонг перед отсечкой - тем хуже в итоге результаты. ❗️Важно помнить, что "ныряя" в дивидендный гэп, в случае если у вас нет и не будет по году прибыли, которая пойдет в налогооблагаемую базу (те зафиксированный профит, не купоны и не другие дивиденды), то вы автоматически теряете 13% на налогах. У меня прибыли по году пока нет, все позиции фиксировал до нового года, а значит дополнительный риск, что я нахомячу и закрою год с убытками, потеряв еще и на гэпе. В целом по рынку я как был, так и остаюсь "на заборе", для лонга без мира высоковато, а мира вроде как и не предвидится на горизонте. Однако хочу в очередной раз отметить, что вчерашний пролив очень бодро откупили без каких либо новостей, уже 4 или 5й раз, кто то уверенно откупает геополитические просадки, при том что сантимент вообще не лонговый последние недели. Это наводит на определенные мысли про потенциальный инсайд, ну по крайней мере очень хочется про него думать 😁
14
15
PW__investing
PW__investing

5 января

🤯Начало года, конечно, жесткое. 🔹Спецоперация США, захват Мадуро, совершенно неопределенная ситуация с Венесуэлой и ее ресурсами. 🔹Очень серьезные протесты в Иране, страну явно раскачивают “цветные”, в отличии от всех предыдущих попыток эта очень мощная и если даже сейчас “отскочат”, то дальше все равно аукнется больно. 🔹Масштабные изменения на политическом рельефе Украины: Буданов меняет Ермака, глава СБУ уходит в отставку, ряд министерских должностей также под замену. 🔹Трамп с утра: ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО ОБСУЖДАЛ С ЧЛЕНАМИ КОНГРЕССА США В ТОМ ЧИСЛЕ ВОЗМОЖНОСТЬ УЖЕСТОЧЕНИЯ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ ОФИЦИАЛЬНЫЙ ПРЕДСТАВИТЕЛЬ США: ПРЕДСТАВЛЯЕМ ЗАКОНОПРОЕКТ, ДАЮЩИЙ ТРАМПУ ВОЗМОЖНОСТЬ УСТАНАВЛИВАТЬ ТАРИФЫ ДЛЯ ТЕХ СТРАН, КОТОРЫЕ ПОКУПАЮТ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ Трамп: ОН [ПУТИН] СКАЗАЛ, ЧТО ЕГО ДОМ ПОДВЕРГСЯ НАПАДЕНИЮ. Мы не верим, что это произошло, так как мы уже проверили. Все указывает на то что США собираются сильно давить на обе стороны конфликта, причем скорее на нас чем на “жовто-блакитных”. Иран и Венесуэла - страны с огромными запасами нефти, обладая которыми США получат мощнейший рычаг давления на РФ. Не факт, что Трамп будет “ронять” нефть, но как элемент торга точно будет использовать. У $ROSN прямые убытки, в случае если штаты приберут к руками всю нефтянку в Венесуэле, у желтого нефтяника там много активов, а надежды на то, что их оставят нам прямо скажем немного. В зоне риска по новым санкциям $TATN $TATNP $GAZP $NVTK, а так же вся нефтянка в случае если “ценовой рычаг” таки будет реализован. Буданов также скорее человек США, чем европейских глобалистов, а значит и тут Доня усиливает свои позиции, не знаю как это повлияет на РФ и конфликт в целом, много разных мнений, но однозначно, что штаты сделали свой ход и на этой доске. На данный момент все вышеперечисленное скорее риски, чем состоявшиеся факты, я не уверен, что США дожмут Венесуэлу и Иран до нужного им состояния, а болтовня про санкции и назначение Буданова, могут так и остаться болтовней и сменой актеров после антракта. Единственное в чем я на данный момент уверен - данных стало еще больше, а игра стала еще сложнее, а значит будет очень нервно и волатильно и мы снова будем двигаться от маржинколов лонгустов до маржинколов шортистов.
21
22
PW__investing
PW__investing

2 января

Последние три месяца меня с головой накрыло работой, были дни когда приходилось по 16 часов не отходить от канбанов, деплоев, релизов и ide. Торговую деятельность пришлось свести почти к нулю, как и посты в моем маленьком блоге 🙂 Но 2025 закончился, а значит нужно хотя бы самым минимальным образом подвести его итоги. Тем более что год то получился очень даже неплохой! 😏 Начну с того, что Тинек все еще должен мне примерно 3.5% переплаченных в рамках года налогов, а значит итоговый профит ~31% после уплаты налогов, лучший результат за последние 5 лет, учитывая что мосбиржа и валюта в минусах, результат весьма себе неплохой, удалось обыграть все российские бенчмарки! 😱 Фейлы года: •Микс (фьюч на мосбиржу) на ставке 6 июня. Не прочувствовал рынок, был уверен что на первом за годы понижении ставки рынок отракетит и брал лонг с плечом на микс и.. оставил там больше 1 000 000 рублей. •Фьючи на валюты. Несколько раз заходил со ставкой на девал, но совершенно не учел то, что ЦБ и минфин весь год нещадно сливали валюту, а покупать ее в таких объемах на нынешнем рынке просто некому. Суммарно в минусе около 800к •Пропущенный трейд по $sfin. Мониторил эту бумажку весь год, несколько раз заходил по 1000-1050-1100, но выходил. Был уверен что в итоге выстрелит.. и в момент выстрела был в самолете 🙁немного забрал на гэпе, но по сравнению с возможным трейдом - полный провал. Позиция планировалась в районе 3кк, значит в неполученной прибыли что то в районе 1-2кк 🎉Герои года: •ОФЗ. Очень хорошо удалось заработать на госдолге, причем “прокатился” несколько раз. Суммарно около 1.5кк в плюсе + то что накапало купонами. •Замещайки. В отличии от фьючей на валюту тут удалось хорошо заработать, оценивать прибыль по ЗО сложно, но думаю что около 1кк в плюсе + купоны. •Дивидендные гэпы. Нашел для себя тему со входом на дивидендном гэпе и это прям главное открытие года. 🔹$X5 - лучший трейд года, за счет того что какой то добряк на утренней сессии выкупил всю планку, удалось заработать >10% за ночной перенос, что в итоге дало почти 2кк профита 🔹$SBER - также роскошный гэп, дали забрать около 7% 🔹$MOEX, $MTSS, $SFIN, $VTBR - 3-5% прибыли. 🔹Участвовал еще в 10+ гэпах, все в плюсе, стратегия показала себя просто отлично! •Допка $VTBR - тут тоже очень неплохо удалось заработать что то в районе 5% Несмотря на хороший профит, брокерский счет очень сильно “похудел” (почти на 80%) за этот год, особенно в последние несколько месяцев пришлось вывести огромную пачку кеша в оффлайн. В 2026-м тенденция, к сожалению (а может быть и к счастью) продолжится, в какой то момент придется вывести почти все.. В обратную сторону деньги пойдут не раньше второй половины 2027-го, поэтому торговая активность будет минимальной. ❓Чего я жду от 2026-го •Окончание СВО во второй половине года •Ставка 11% к концу года •#iMoex > 4000 к концу года •Длинные ОЗФ < 9.5% к концу года •$USDRUB в районе 80-85 рублей весь год, под конце может быть вынос Первый раз за много лет у меня умеренно позитивные ожидания от грядущего года. Ситуация как на дипломатическом поле, так и на поле боя медленно, но верно разворачивается в нашу сторону, а значит развязка близко. Всем удачи и профита в новом году!
29
30
PW__investing
PW__investing

8 октября 2025

#imoex А вот и МК которых я ждал в понедельник, доехали только сегодня. Не знаю будет ли тут разворот, но хотя бы отскока я тут точно жду. Взял всего по немногу: $GAZP $X5 $YDEX $T $SBER $PIKK $SMLT $VTBR Инфляция вышла не очень, чуть хуже консенсуса, 0.23%. Не хорошо, но и не ужасно. МК вроде реализованы, продажи прекратились, если не выйдет прям жестко негативных новостей, то думаю должны хотя бы немного порасти. Рискую, но когда если не в моменты паники? UPD не понравилось мне как открылись на вечерке, решил закрыться в микроплюс
26
27
PW__investing
PW__investing

4 октября 2025

$IMOEXF #imoex Рынок разваливают без каких либо новостей, поддержку в 2600 мы как будто даже не заметили, не знаю в чем тут дело, но очевидно, что в понедельник будет волна маржин колов. Я заходил постепенно, начиная с 2620, сейчас стоит уже приличного вида лосик, но резать не планирую, пока позицию взял около 40%, часть в облигах, часть на банковских счетах, жду выноса на маржин колах и буду пытаться покупать там. Профит с удачного трейда на ОФЗ сменился первыми за долгое время минусами, настроение, конечно, не очень. Стоп лосса нет, либо со щитом, либо на щите, плечи нагружать не буду, есть вероятность стать долгосрочным инвестором 😂 Сейчас, на рынке выходного дня люди льют в пустые стаканы, пытаясь выйти из зоны неминуемого маржин кола, который по полной реализуется в понедельник к обеду. Очень не люблю эту фразу, но сейчас как никогда актуально: "Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя". $SBER на поддержке в 280, но как будто бы будет как минимум прокол $LKOH легко и непринужденно пробил и 6000 и 5900, уверенно продолжает свое падение $X5 тут вообще боль и унижение, пока самая красная в моем портфеле $VTBR ушли ниже допки в 67, ее я не покупал, приехала по премправу намного ппозже чем всем, спасибо Тбанку $MGNT пробил красивый уровень в 3000, падает очень давно и чет уже слишком по-моему $T тоже без какой либо попытки отскока пробил 3000 и даже не думает останавливаться Печаль. Как у вас дела?
36
37
PW__investing
PW__investing

30 сентября 2025

$SU26247RMFS5 $SU26245RMFS9 $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 Загрузился по полной в ОФЗ, рискованно, но как будто бы 15.15% отличная доходность в моменте, думаю что хватит падать, пора бы в отскок поехать к новому заседанию 😎
13
14
PW__investing
PW__investing

26 сентября 2025

$HEAD Брал вчера на закрытии под дивиденды. В этом году наверное самый тяжелый и нервный гэп, но статистика не врет, снова в плюс, на сей раз чуть больше 1% за ночь, приемлемо. Следующий на очереди $YDEX, там дивы совсем небольшие и это одна из историй с высоким риском, пока не уверен пойду ли туда, рынок совсем плох в последние дни. $IMOEXF $MXZ5 #imoex В целом ощущение, что можем пойти еще ниже без позитивных новостей, очень уж мрачно и уныло выглядит 2026 год. Я пока на заборе, жду либо смену новостного тренда, либо хороших уровней, наверное на 2600 было бы интересно половить отскок. #rgbi ОФЗ тоже очень хорошо скорректировались и приехали к интересной точке на давно разлинованном графике. $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 - мои любимые выпуски приехали к 15% доходности, хочется брать, но меня несколько смущает резкое увеличение плана заимствования в недавно опубликованном бюджете, значит размещений будет много, а на них хорошо роняют, тут внимательно наблюдаю.
Card image 1
9
10
PW__investing
PW__investing

22 сентября 2025

$VTBR маневр с SPO в итоге удался, акции мне почему то начислили только сегодня, но и на том спасибо, отличная сделка. Завтра буду оплачивать прем право, у меня там еще небольшая позиция примерно на 10% депо. $T тут конечно полное фиаско, все эти сделки из разряда: "а зачем ты это купил!?" всегда одинаково для меня заканчиваются. Решил с утра порезать лосика. 😅! Хотел в откуп на совбезе, но по работе отвлекли и в итоге все прозевал. ❗️Сегодня и в пятницу один или несколько юриков очень плотно роботами набирали шорт в $MXZ5, по моим расчетам что то в районе 6млрд залили, это очень большой объем, который откупить адекватно можно только на сильной новости. Собсвтенно они рынок и качнули вниз. Приходит/ят ровно в 10:30 и уходят в 17:30. Очень мне интересно что это за история, думаю скоро узнаем. Под вечер рынок вынесли наверх, внезапным импульсом без новостей, думаю зальют обратно, может быть даже возьму небольшой шортик на микс. $HEAD однозначно планирую идти в отсечку, но пока не уверен когда буду заходить: заранее или в последнюю минуту. Рынок очень уж нервный и продавец в миксе мне совсем не нравится.
15
16
PW__investing
PW__investing

19 сентября 2025

$VTBR есть те кто подался через ТИ и не получил ничего на SPO?
5
6
PW__investing
PW__investing

19 сентября 2025

$VTBR Допка 67, теперь ключевой вопрос какая аллокция, если низкая то жду шорт сквиз, если высокая, то непредсказуемо дальше. Вижу что набрали ОЧЕНЬ много шортов, причем многие без ответного лонга через допку.. ждем :)
8
9
PW__investing
PW__investing

18 сентября 2025

$X5 Брал под ребалансировку индекса, планировал увеличивать на просадке, но зачем то залез в Т (одна из сделок: "а зачем ты это сделал?"), в итоге связал себе руки и ничего не докупил. Но профитом в итоге доволен, 2.3% за неделю отличный результат для минимального риска. $VTBR Подался фулкой на допку ВТБ, думаю что допка это среднесрочный лой и дальше будет хороший отскок, есть еще прем право примерно на 10% от депо, скорее всего воспользуюсь им. Вчера вышли отличные данные по недельной инфляции, инфяционным ожиданиям населения и наблюдаемой населением инфляции, на этом немного поросли, но в итоге все равно залились на экспирации микса $MXU5 , думаю к вечеру можем немного отскочить. Зачем то держу большую позицию в $T, купил из-за того что хорошо просела без видимых причин на отличных отчетах и скорых дивах, но какой то конкретной идеи тут нет, средняя 3170, резать пока не хочу.
14
15
PW__investing
PW__investing

15 сентября 2025

#валюта #бонды $RU000A10BFM0 $RU000A105QW3 Вовремя я сдал валютные бонды, оставил буквально 1% на зимний Тай как хедж 😂 #imoex $IMOEXF $MMU5 четко дошел до 2800 (буквально несколько пп не хватило), как я и ожидал после ставки, к негативу от решения еще накинули геополитики в виде новых угроз. Позитива на горизонте пока не видно, поэтому отскакивать если и будем, то чисто технически. Думаю что поедем ниже на этой неделе. Впереди еще допка $VTBR, там планируют привлечь до 100млрд, которые можно оплатить только с банковского счета, а это значит что ликвидности в дни проведения допки станет сильно меньше (при том что и сейчас ее откровенно мало). $CNYRUB $USDRUBF $CRU5 на сей раз рисуют даже уже не кремь, а целую Бурж Халифу, интересно повезут ли толпу набравших в хай на маржин колы, в целом тут я готов буду откупать, но пока не особо интересно. Из примечательных бумаг у нас $X5 которую включают в индекс москазино и в четверг/пятницу начнут тарифть фонды (поэтому с рынокм не падает особо) и $HEAD у которого скоро див отсечка, надеюсь все таки увидеть проливы, хотя и сейчас цены выглядят неплохо, но я все же еще подожду.
Card image 1
13
14